ZUS wypłaci Ci
~40% ostatniej
pensji.
Luka emerytalna w Polsce wynosi 75 mld zł rocznie (PIU). Z portfela OVB dobieramy to, co pasuje do Twojej stawki podatkowej i horyzontu: IKE, IKZE, UFK albo fundusze.
Luka emerytalna Polska
Źródło: Polska Izba Ubezpieczeń
Sama emerytura ZUS
ZUS + IKE/IKZE/UFK
Luka emerytalna. Co mówią dane.
ZUS to fundament, nie cały dom. Liczby GUS, PIU i ZUS pokazują skalę problemu.
74,7 mld zł
roczna luka emerytalna w Polsce
PIU 2023
3 544,38 zł
mediana emerytury ZUS (marzec 2025)
ZUS marzec 2025
1 978,49 zł
minimalna emerytura ZUS od 1.03.2026
ZUS 2026
18,7-25%
prognozowana stopa zastąpienia w 2060 r.
ZUS / MF prognozy
PPK: stan na 2025 r.
4,12 mln
aktywnych uczestników PPK
MF / PFR 2025
45,06 mld zł
zgromadzonych aktywów PPK
MF / PFR 2025
+52,3%
wzrost liczby kont IKZE rok do roku
KNF / IZFiA 2024
Stopa zastąpienia: modele orientacyjne
Stopa faktyczna zależy od historii składkowej. Prognoza 2060: 18,7-25% (ZUS/MF).
Dlaczego JDG jest w gorszej sytuacji?
Przedsiębiorca płaci składki ZUS od podstawy równej 60% przeciętnego wynagrodzenia (ok. 5 752 zł w 2026 r.). Pracownik etatowy odprowadza od pełnego wynagrodzenia brutto. Skumulowana różnica po 30 latach jest ogromna.
Dlatego IKZE dla JDG z limitem 16 956 zł / rok (2026) i odliczeniem od podatku jest pierwszym narzędziem, które warto otworzyć.
Ile wyniesie
Twoja luka emerytalna?
Wynik jest szacunkowy, bo rzeczywista emerytura ZUS zależy od całej historii składkowej. Potraktuj go jako punkt startowy do rozmowy z doradcą.
Wynik orientacyjny
(20 lat na emeryturze) … tys. zł
przez … lat do emerytury … zł/mc
Wynik orientacyjny. Liczymy stopą ZUS ~38% (etat) i ~18% (JDG). Nie uwzględnia indywidualnej historii składkowej, inflacji ani stopy zwrotu z inwestycji. Wartości zaokrąglone.
Luka emerytalna w Polsce
ZUS wypłaci Ci
38 groszy z każdej złotówki
Twojego dochodu.
Reszta zależy od tego, co zbudujesz sam: IKE, IKZE, PPK, polisa z funduszem. Poniżej zestawienie, który instrument do której sytuacji.
Cztery instrumenty.
Każdy pod inną sytuację.
Każdy z nich inaczej wypada podatkowo. Dobieramy je pod Twój dochód, stawkę PIT i horyzont. Nie mamy jednego rozwiązania dla wszystkich.
IKE
Indywidualne Konto Emerytalne
IKZE
Konto Zabezpieczenia Emerytalnego
PPK
Pracownicze Plany Kapitałowe
Polisa UFK
Ubezpieczenie z Funduszem Kapitałowym
IKE czy IKZE?
Cztery sytuacje, cztery odpowiedzi.
Wybór zależy od stawki PIT, rodzaju działalności i horyzontu, a nie od ogólnej rekomendacji.
→ IKZE priorytetem
Każda złotówka na IKZE zmniejsza podstawę PIT. Przy 32% skali realny zwrot z ulgi: do 5 425,92 zł rocznie (limit JDG 16 956 zł × 32%). IKE uzupełnia nadwyżkę.
→ IKE priorytetem
Przy niskiej stawce oszczędność na IKZE jest ograniczona (11 304 zł × 12% = 1 356 zł). IKE zdejmuje podatek Belki od całości zysku, więc w perspektywie 20+ lat wypada lepiej.
→ Dwa osobne konta
IKE i IKZE są indywidualne. Łączny limit dla pary JDG+JDG w 2026: 90 432 zł / rok (2× IKE 28 260 zł + 2× IKZE JDG 16 956 zł).
→ IKZE odpada
Wcześniejszy zwrot z IKZE opodatkowany skalą do 32%. IKZE wymaga min. 5 lat wpłat i ukończenia 65 lat. Przy krótkim horyzoncie lepszy IKE lub fundusz bez blokady.
Limity wpłat 2024-2026
| Instrument | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| IKE | 23 472 zł | 26 019 zł | 28 260 zł |
| IKZE (etat) | 9 388,80 zł | 10 407,60 zł | 11 304 zł |
| IKZE (JDG) | 14 083,20 zł | 15 611,40 zł | 16 956 zł |
| PPE (max pracodawca) | 35 208 zł | 39 028,50 zł | 42 390 zł |
| OIPE (PEPP) | 23 472 zł | 26 019 zł | 28 260 zł |
| PPK (min. pracownik) | 2% wynagrodzenia | 2% wynagrodzenia | 2% wynagrodzenia |
Źródła: M.P. 2025 poz. 1202 (IKE/OIPE = 3× prognozowane wynagrodzenie), M.P. 2025 poz. 1156 (IKZE), Rozp. MRPiPS (PPE = 4,5× prognozowane wynagrodzenie).
Dobór funduszu
to nie loteria.
Patrzymy na Twój wiek, podejście do ryzyka i horyzont. Portfel składamy z ARTS Asset Management oraz funduszy Vienna Life, Generali i Pru: od ostrożnych po agresywne wzrostowe.
Horyzont 5-10 lat
Stabilne, niskie ryzyko, budowanie poduszki
Horyzont 10-20 lat
Mieszany portfel: wzrost + ochrona kapitału
Horyzont 20+ lat
Wzrost przez akcje, ETF i rynki globalne. Wyższe ryzyko, wyższy potencjał
Edukacja dziecka
Polisa posagowa. Małe wpłaty odkładane przez 18 lat
Partnerzy inwestycyjni OVB
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty części zainwestowanych środków. Wyniki historyczne nie są gwarancją przyszłych zwrotów. Przed inwestycją zapoznaj się z kartą produktu (KID).
Polisa UFK po interwencji KNF.
Decyzja KNF z 15 lipca 2021 r. zmusiła ubezpieczycieli do uproszczenia polis i ograniczenia opłat. Wcześniej produkty UFK pobierały nawet 3-5% wartości rachunku rocznie.
Przed
Opłaty za zarządzanie: 1,28 mld zł (2019)
Opłaty dystrybucyjne i likwidacyjne często powyżej 3% wartości rachunku rocznie.
Po
Opłaty za zarządzanie: ~0,25 mld zł (2023)
Nowe produkty: niższe opłaty, obowiązkowy element ochronny, pełniejsze KID.
Rola multi-agenta
Jako multi-agent OVB Allfinanz dystrybuujemy produkty UFK, a nie zarządzamy portfelami. Przed zawarciem umowy przekazujemy pełne KID i OWU. Wartość jednostek może rosnąć i maleć. Decyzja inwestycyjna należy do Ciebie.
Kiedy UFK ma sens?
Horyzont 15+ lat
Odroczony podatek Belki działa na korzyść przez dekady. Efekt procentu składanego widać dopiero po 15 latach.
Duże kwoty (100 tys. zł+)
IKE i IKZE mają sztywne limity. Kwoty ponad limit trafiają do UFK bez ograniczenia wpłat.
Ochrona + oszczędzanie w jednym
Jeden produkt łączy element ochronny z portfelem. Prostota zarządzania dla rodzin z kredytem hipotecznym.
Gdy UFK nie pasuje
Krótki horyzont (<10 lat) i niska skłonność do ryzyka: tu lepiej sprawdzi się IKE w funduszu pieniężnym albo obligacje skarbowe.
FAQ: inwestycje i emerytura
Najczęstsze pytania o IKE, IKZE i III filar.
Limity 2026, PPK, PPE, polisy UFK i doradztwo inwestycyjne. Krótkie odpowiedzi na to, o co pytacie najczęściej.
IKE, IKZE i limity 2026
Czy mogę mieć IKE i IKZE jednocześnie?
Tak. Ustawa o IKE/IKZE (Dz.U. 2024 poz. 707) dopuszcza posiadanie jednego IKE i jednego IKZE jednocześnie. W 2026 r. łączny limit dla JDG wynosi 45 216 zł (28 260 zł IKE + 16 956 zł IKZE).
Jaki jest limit IKZE dla samozatrudnionego w 2026 r.?
16 956 zł (1,8× prognozowanego przeciętnego wynagrodzenia 9 420 zł). Podstawa: obwieszczenie MRPiPS z 10.11.2025, M.P. 2025 poz. 1156. Maksymalna ulga w PIT na liniowym 19% to ok. 3 222 zł, a na skali 32% do 5 425,92 zł.
Jak długo środki są zablokowane na IKE i IKZE?
IKE: wypłata bez podatku Belki po ukończeniu 60 lat i wpłatach przez co najmniej 5 dowolnych lat. IKZE: wypłata z 10% ryczałtem po ukończeniu 65 lat i wpłatach w co najmniej 5 latach. Z IKE możliwy jest częściowy zwrot w dowolnym momencie (z podatkiem Belki od zysku); z IKZE tylko pełen zwrot, opodatkowany skalą.
Co dzieje się z IKZE po śmierci uczestnika?
Środki są dziedziczone. Osoba uposażona lub spadkobierca otrzymuje wypłatę zwolnioną z podatku spadkowego, ale opodatkowaną zryczałtowanie 10% (art. 30 ust. 1 pkt 14 ustawy o PIT). Może też transferować środki na własne IKZE.
PPK, PPE i polisy UFK
Mam PPK w pracy. Czy potrzebuję jeszcze IKE?
PPK to II/III filar pracowniczy (2% pracownik + 1,5% pracodawca). W PPK uczestniczy już 4,12 mln osób, a zgromadzono 45,06 mld zł (MF / PFR 2025). Samo PPK rzadko wystarcza na III filar, więc IKE zwykle je uzupełnia. Do tego PPK nie obejmuje osób prowadzących JDG.
Polisa z UFK czy IKE: co lepsze?
Nie ma jednej odpowiedzi. UFK po interwencji KNF z 15.07.2021 ma niższe opłaty, ale obowiązkowy element ochronny. IKE w funduszu inwestycyjnym ma niższe koszty zarządzania, brak ochrony i większą elastyczność. Wszystko zależy od tego, czego potrzebujesz: ochrony rodziny czy samego oszczędzania. Pokażemy Ci obie opcje i policzymy je obok siebie.
Co jeśli mój pracodawca nie wpłaca do PPK?
Obowiązek PPK obejmuje podmioty z co najmniej 1 zatrudnionym (od 1.01.2021). Uchylanie się jest naruszeniem ustawy o PPK (Dz.U. 2018 poz. 2215), więc możesz zgłosić sprawę do PIP lub KNF. Niezależnie od tego możesz oszczędzać we własnym IKE lub IKZE.
Czy mogę dziedziczyć środki zgromadzone w PPK?
Tak. Środki PPK są prywatną własnością uczestnika i podlegają dziedziczeniu (art. 3 ustawy o PPK). Połowa może trafić do małżonka, reszta do uposażonych lub spadkobierców. Rozdzielność majątkowa może zmodyfikować podział.
Doradztwo i bezpieczeństwo
Ile powinienem odkładać miesięcznie na emeryturę?
Orientacyjna reguła to 10-15% dochodu netto. Konkretną kwotę wyliczy symulator ZUS (PUE zus.pl) i kalkulator luki emerytalnej. Im wcześniej zaczniesz, tym mniej trzeba odkładać, bo procent składany pracuje za Ciebie przez dziesiątki lat.
Czy TwojAgent24 to doradca inwestycyjny KNF?
Nie. Jesteśmy multi-agentem ubezpieczeniowym OVB Allfinanz Polska, zarejestrowanym w rejestrze pośredników KNF. Doradztwo inwestycyjne sensu stricto wymaga osobnej licencji KNF (art. 76 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi). My dystrybuujemy produkty ubezpieczeniowe (w tym UFK) i pośredniczymy w nabywaniu produktów inwestycyjnych, zawsze z pełną dokumentacją KID i OWU.
Czy fundusz inwestycyjny jest bezpieczny?
Aktywa funduszu są segregowane od majątku TFI (ustawa o funduszach, Dz.U. 2024). Ryzyko inwestycyjne ponosi uczestnik. Fundusze są nadzorowane przez KNF. Każdy fundusz publikuje KID z 7-stopniową skalą ryzyka SRI. Wartość jednostek może rosnąć i maleć. Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych zwrotów.
Czy IKE dla dziecka jest możliwe?
Małoletni od 16. roku życia może mieć IKE pod warunkiem, że uzyskuje dochody z umowy o pracę i wpłaca z nich (art. 3 ust. 2 ustawy o IKE/IKZE). Dla młodszych dzieci alternatywą jest polisa oszczędnościowa rodzica z uposażonym dzieckiem.
Sprawdź też
Sprawdź, ile zostawiasz fiskusowi bez IKE i IKZE.
Bezpłatna analiza w 30 minut: ile realnie oszczędzasz na podatku, jaki masz horyzont i który instrument pasuje do Twojego dochodu. Rawicz albo Środa Wlkp.